마진콜 거래

마지막 업데이트: 2022년 5월 24일 | 0개 댓글
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경제이야기

마을에서 공동으로 운영하는 저수지가 하나 있다고 가정하겠습니다. 이 저수지는 깊이가 10m 정도로 마을에서 가뭄에 대비해 공동으로 운영하고 있는 것이었고 여기에 유명한 낚시터로도 주변에 이름이 널리 알려진 곳이었습니다.

그런데 어느 날 마을의 농부들이 물이 많이 필요해 저수지에서 물을 끌어다 쓰게 되었습니다. 너도 나도 물을 끌어 쓰다보니 결국 저수지의 수심은, 생물들이 생존하는데 최소한으로 필요한 2m까지 떨어져 버렸습니다. 그러자 마을의 이장은 물을 쓴 동네 사람들에게 이 저수지의 수심이 10m가 되도록 물을 채울 것을 요구했습니다. 그래서 원래대로의 수심으로 회복시키도록 요구한 것이지요.

마진콜은 바로 이 이장이 저수지가 처음의 수심으로 회복하도록 주민들에게 물을 채우도록 요구하는 것과 같습니다. 선물이나 옵션거래에서는 거래를 시작할 때 증거금을 요구합니다. 그렇게 처음 거래개시에 필요한 증거금이 바로 시작 증거금이지요. 저수지의 처음 수심과도 같은 것입니다. 그런데 마진콜 거래 이 증거금이 손실 때문에 계속 깎여나가서 거래에 필요 한 최소증거금까지 떨어진다면 증거금을 다시 처음의 개시증거금으로 채울 것을 요구하게 됩니다. 이것을 마진콜이라 부르며 개시증거금으로 채우지 못할 경우 가지고 있던 모든 포지션은 정리되게 됩니다.

마진콜이란 제도를 사용하는 것은 간단합니다. 선물이나 옵션 거래는 높은 수준의 레버리지를 사용하기 때문에 가격 변동에 따른 손익이 매우 큽니다. 마진콜은 손실에 대비한 증거금을 항시 확보하도록 함으로써 결제불이행 가능성을 낮추는 것입니다. 즉, 시장의 안정성을 위해 필요한 제도인 것이지요.

마진콜이란 예치하고 있는 거래개시 증거금 수준이 계약체결 후 시장가격의 하락으로 손실이 발생하여 거래 개시 수준 이하로 감소할 경우, 즉시 당초 개시증거금 수준으로 증거금 규모를 증액시키는 것을 말한다

증거금과 마진콜 거래 일일정산에 의한 손익의 관계는 월세 보증금과 월세금의 관계와 유사하다.선물거래의 경우 월세보증금은 개시증거금,월세금은 일일정산에 의한 손익에 해당한다.

예를 들어 미국달러 선물 1계약을 매수 혹은 매도하기 위해서는 개시증거금은 300만원,유지증거금은 200만원이라 하자.

갑동이는 8월16일 달러선물 1계약을 매수하고 그 날 장 종료 후 일일정산을 하여 본 결과 50만원의 손실을 보았다고 하자.이 경우 50만원은 갑동이 계좌에서 인출되어 계좌잔고는 250만원이 될 것이다.

이런 경우 선물거래소가 요구하는 유지증거금 수준인 200만원을 초과하기에 선물회사는 갑동이에게 추가로 돈을 납부하라고 하지 않는다.다음 날인 8월17일의 일일정산 결과 갑동이는 다시 60만원의 손실을 보게 되었다면 갑동이 계좌잔고는 190만원이 될 것이다.

이는 반드시 유지하여야 하는 수준인 200만원에 미치지 못하기에 선물회사는 갑동이에게 그 다음날인 8월18일 12시까지 개시증거금 수준인 300만원 이상으로 잔고를 회복시킬 것을 요구하게 된다.즉,110만원 이상 납부하여야 한다.이 때 납부하는 돈을 추가증거금이라 하며,이러한 추가 납부요구를 마진 콜이라 한다.

물론 개인투자자들이 귀찮아 하는 일일정산을 하지 않고 주별,혹은 월별 정산도 가능하다.

다만,기간이 길어질수록 마진콜 거래 가격변동이 커지고 그만큼 계약 불이행의 위험이 증대되어 결과적으로는 증거금이 인상되어야 한다.

이는 선물거래의 특징이자 장점 중의 하나인 지렛대 효과를 감소시켜 선물거래를 위축시키게 될 것이다.따라서,불편하더라도 매일 매일 정산하고 적은 증거금으로 선물거래를 하게 해주는 것이다.

이러한 원리를 이해하면 자기의 가용자금 중 3분의2정도만 선물거래에 투자하고 1/3정도는 마진 콜에 대비하는 것이 현명한 판단일 것이다.

마진콜 거래

마진 콜( margin call )은 금융시장에서 선물거래를 중개하는 회사가 당일 결제를 매일 정산하여 선물 가격 변동에 따른 손익을 증거금에 반영하고, 손실액이 일정 수준을 초과하여 유지 증거금이 부족한 경우 증거금을 채워 넣도록 고객에게 요구하는 일이다. 금융시장에서 자기 자금 비율이 투자 이전에 정해 놓은 유지 증거금 비율보다 떨어졌을 때, 자기 자금 비율을 초기 증거금 비율까지 올려야 하는 것을 의미한다.

영화 마진콜은 한때 미국의 4대 투자은행이었던 리만 브라더스의 파산을 다룬 영화이다. 리먼 브라더스의 실제 사례를를 모델로한 주요 투자 은행의 24시간을 무대로, 2007년에 발생한 세계금융위기에 초점을 맞추고 금융 위기 사이에 직원들이 취하는 행동이 그려진다.

파산한 리먼 브라더스는 투자은행 중 채권 및 모기지 관련 투자가 많았고, 수입 중 상당 부분을 M&A 관련 서비스에서 창출했다. 또한 레버리지(Leverage,차입 비율)가 굉장히 높았던 편이라 경기가 좋지 않을 경우, 재무구조가 위험해질 수 있을 가능성이 매우 컸다. 2007년 미국 부동산 버블 붕괴와 함께 마진콜 거래 대규모 손실을 입었고 결국 2008년 9월 14일 파산신청을 하여 청산되었다.

리먼 브라더스와는 달리 골드만 삭스는 이 위기에서도 가장 먼저 위험자산을 시장에다 팔고 빠져 나와 안전하게 살아남은 투자은행으로 꼽힌다. 이 영화는 주로 2008년 미국발 금융위기 직전의 하루 동안 골드만 삭스에서 벌어지는 일을 모델로 하였다.

영화가 던지는 메세지는 복잡한 문제의 본질이 결국 나의 생존과 세상의 생존 중 하나에 대한 선택임을 알았다면, 누가 과연 과감하게 세상의 생존을 선택할 수 있을 것인가? 금융위기 발생의 근본원인은 갑남을녀들이 재산증식을 목적으로 부동산에 묻지마 레버리지 투자를 한 것이 먼저인가, 보다 높은 차원에서 보통 사람들의 탐욕을 채워주면서 거품을 키운 금융인들의 탐욕이 먼저인가?

006# FX 마진거래에서 마진콜(Margin Call) 이란?

FX 마진거래가 돈을 버는 목적이긴 하나 로또처럼 일확천금을 벌수 있는건 아니니까, 너무 욕심내셔서 밤새 잠 못이루지 마시고..

항상 안전한 투자.. 리스크를 생각하는 투주자가 되시길 바랍니다. 저도 잠못이뤄본 경험이 있어 잘 압니다.. ^^;;

안전한투자를 하는분에게는 거리가 먼얘기일수도 있으나 FX 마진거래를 하는사람으로서 알아야할 마진콜(Margin Call)에 대해서 한번 얘기해 보고자 합니다.

마진콜(Margin Call) 이란 사용자가 보유하고 있는 체결된 거래들의 손실을 차감한 평가자산이 유지증거금 이하로 내려가게 되면 유지증거금을 넣으셔야 한다는 내용을 사용자에게 Broker 사가 전화를 하는데로부터 유래된 FX 마진거래 용어로서 사용자의 손실액이 계좌의 유지증거금에 도달하면 Broker 사에서 자동으로 주문들을 청산하는 것을 가리켜 마진콜이라고 합니다.

쉽게 말해서 사용자의 투자금을 초과하는 손실을 막기 위해.. 투자금내에서 손실을 감당할 수 있도록 해놓은 하나의 장치라고 보시면 될 것 같습니다.

마진콜이라는 장치가 없을 경우 투자금을 토과하는 손실이 발생했을 경우 사용자가 손실을 떠나 초과된 손실금까지 Broker 사에 지불하여야 합니다.

또한 FX 마진거래의 경우 24시간 장이 돌아가기 때문에 급변하는 상황에 대응을 하지 못할 수도 있기 때문에 사용자의 최소한의 투자금만이라도 보호해 줄 수 잇는 안전장치라고 보시면 될 것 같습니다.

하지만, 마진콜이 있다고 해서 꼭 초과하는 손실이 벌어지지 않는 것은 아닙니다.

세계 주요 경제 지표 발표 또는 미국 대선, 브렉시트와 같은 환율에 큰 영향을 끼치는 뉴스로 인해 큰폭의 환율변동이 생길 경우 투자금을 초과하는 손실하는 경우가 생길 수 있습니다.

마진콜을.. 또는 투자금을 초과하는 손실을 막기 위해서는 사용자들 개인들의 손절매 공식을 꼭 만드셔서 정해놓은 손절매를 통해 마진콜을 당하지 않도록 유의 하셔야 합니다.

마지막으로 제가 FX 마진거래를 하면서 마진콜을 당했을 때, 도움이 되었던 내용을 회원님들께도 보여드릴까 합니다.

제목은 마진콜 당하는 투자자의 6가지 유형입니다.

1. 하루 20%, 50%, 100% 이상의 수익을 바라는 사람

2. EA를 믿고 아무것도 하지 않는 사람

3. 기본지식, 주의사항 등의 FX 마진거래의 기본에 대해 아무것도 모르고 자기 잘난맛으로 거래만 하는 사람

4. 세계 각국의 많은 Broker 사의 정보나 이용 포럼, 리뷰 등의 관심없이 빨리 거래만을 하기 위해 아무 Broker 사를 선택하여 거래하는 사람.

5. FX 마진거래를 가르쳐 준다고 하는 사람이나 돈을 내고 맹목적으로 시키는 대로 하는 사람.

6. 손절매 공식없이 자기 멋대로 손절매를 하는 사람.

한번씩 읽어보면 자기 자신한테 해당되는 항목이 한개 이상씩은 꼭 있으리라 생각합니다.

그러니까 초보자이겠죠? 초보자이니까.. 정보가 그동안 부족했기 때문에 그랬던만큼..

이글을 읽으시는 초보님들은 꼭 위의 6가지만이라도 지켜보세요~

그러면 마진콜을 꼭 안 당하지는 않지만, 마진콜 당할 일을 예방해줄 수는 있을거라고 생각합니다.

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종목명 가격 변동률
EURUSD - -
GBPUSD - -
USDJPY - -
AUDUSD - -
NZDUSD - -
USDCHF - -
USDCAD - -

이미 만료된 다운로드 링크 입니다. 다시 시도 해 주세요. 이렇게 뜨는데 어떻게 해야 하나요?

pipkeeper 사용하고 싶은데 왜 됫다 안됫다 할까요?

pipkeeper 는 해외선물에도 메치가 가능한가요?

아..TraderHaru님이 블루아이님 인가요~?

오래전에 짜 주신 개인적인 EA와 관련해서 연락 드릴수 있을까 해서요

안녕하세요~ 블루아이님과 연락 할수 있을까요?

네ㅎㅎ 저는 화성시로 이사와서 애기키우며 그럭저럭 살고있어요 ㅎㅎ

다들 즐거운 월요일 보내세요

즐거운 하루 되세요~ 모두 성투 합시당

캐나다 전월대비 핵심 소매판매 발표.발표치: 0.2% / 예상치: 0.5% / 이전치: -0.5%

캐나다 전월대비 핵심 소매판매 (발표일: 2019년 8월 23일 | 발표: 0.9% | 이전: -0.3% | 예상: -0.1%)

캐나다자국내 자동차 부문을 제외한 소매 판매액의 총 변화율을 나타낸 지표이다.일반적으로 발.

영국 서비스업 구매관리자 지수 잠정치 발표.발표치: 52.9 / 예상치: 51.1 / 이전치: 50.0

영국 (발표일: 1970년 1월 1일 | 발표: | 이전: | 예상: )

의 상세설명은 아직 준비중입니다.

영국 제조업 구매관리자 지수 잠정치 발표.발표치: 49.8 / 예상치: 48.8 / 이전치: 47.5

영국 (발표일: 1970년 1월 1일 | 발표: | 이전: | 예상: )

의 상세설명은 아직 준비중입니다.

은행 금리
연방준비은행(FED) 2.50%
유럽중앙은행(ECB) 2.50%
일본은행(BOJ) 2.50%
영국은행(BOE) 2.50%
스위스국립은행(SNB) 2.50%
호주준비은행(RBA) 2.50%
캐나다은행(BOC) 2.50%
뉴질랜드은행(RBNZ) 2.50%

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