ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리

마지막 업데이트: 2022년 1월 12일 | 0개 댓글
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30일 오후 인천국제공항 제1여객터미널의 은행 환전소./사진=연합뉴스

하나금융투자 사옥 전경 사진=하나금융투자

하나금융투자 사옥 전경 사진=하나금융투자

[ESG경제=김민정 기자] 하나금융그룹(회장 김정태)은 한국기업지배구조원(KCGS)이 발표하는 ‘2021년 ESG평가’에서 4년 연속 종합 A등급을 획득했다. 근로자, 소비자 보호 활동, 지역사회 환원 등을 평가하는 S(사회)분야에서 A+ 등급을 받았고, 지배구조(G)와 환경(E) 분야에서는 모두 A등급을 받았다.

ESG 경영 차원 석탄금융 퇴출

하나금융그룹은 ‘Big Step for Tomorrow’라는 ESG 비전을 목표로 ESG경영 실천에 나섰다. 비전에 따라 중장기 추진 목표 '2030&60'과 'ZERO&ZERO'ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 를 수립하고 이를 지속적으로 추진한다는 계획도 밝혔다.

첫 번째 ESG 중장기 목표 '2030&60'은 오는 2030년까지 향후 10년간 환경·지속가능 부문에 대한 총 60조원 ESG 금융 조달과 공급을 목표로 한다. ESG 채권 발행 25조원, ESG 여신 25조원, ESG 투자 10조원을 포함한다. 이를 통해 사회 문제 해결과 친환경 사업에 광범위한 ESG 금융지원을 추진한다.

또 2050년까지 그룹 사업장 탄소배출량 'ZERO'와 석탄 프로젝트금융 'ZERO'를 이행하기 위한 'ZERO&ZERO'를 전략적 목표로 추진한다. 향후 30년 동안 그룹 모든 관계사가 참여해 탄소중립을 달성하고, 석탄 프로젝트금융(석탄PF) 잔액을 'ZERO'로 감소시킬 계획이다.

이에 따라 하나금융그룹은 지난 3월 탄소중립 및 탈석탄 선언을 통해 저탄소경제로의 전환을 선포했다. 이를 실천하기 위해 올해 적도원칙 가입을 목표로 환경·사회 리스크 관리체계(Environmental and Social Risk Management)를 구축하고 하나금융그룹 자체 지속가능금융 프레임워크를 제정하고 7월 발표를 완료했다.

3월 탈석탄을 선언한 이래 국내외 석탄화력발전소 건설을 위한 신규 프로젝트 파이낸싱과 채권 인수 등의 사업은 전면 중단했다.

ESG본부 신설, 친환경 산업 도우미 자처

하나금융투자는 그룹차원의 ESG 경영전략에 따라, 구체적인 실천과제와 이행방안을 수립하고 실천한다는 방침이다.

우선 대표이사 직속으로 ESG 정책을 수립 및 추진하는 ESG본부를 신설하고 예하 조직으로 사회적 가치 창출과 지속 가능 경영 계획을 수립 및 추진하는 ESG기획팀을 꾸렸다. ESG 관련 투자와 상품·서비스 확대 등을 통해 지속 가능 경영 체계를 강화해 나갈 계획이다.

이를 통해 국내외 다양한 자산군에 대한 운용역량을 갖춘 조직을 기반으로 배출권 운용 전담 부서를 구성, 국내 ESG 시장에서 저변을 확대하고 온실가스 배출권 거래를 주도적으로 시작한다.

또 국내 친환경 산업 경쟁력을 강화하고 풍력, 수소연료전지, 태양광 등 신재생에너지 분야에서도 시장 확대를 위한 투자 및 자본 유치 기회를 적극 모색하고 있다.

1000억원 규모의 펀드를 조성하여 여수, 동두천, 창녕, 곡성 등 4개 사업장을 가진 국내 최대 폐기물 처리장 개발사업에 투자한데 이어 폐수처리업체 지분인수, 바이오매스 열병합발전 및 폐기물처리사업자 투자 등 친환경 산업에 대한 투자도 확대했다.

신재생에너지 분야에서는 전남 태양광 발전 개발 사업 대출, 연료전지업체 및 풍력발전설비업체 투자 등 친환경에너지 산업 투자를 수행 중이며, 스페인과 호주, 일본의 태양광 발전시설 지분인수 등, 글로벌 시장에서도 신재생에너지 관련 프로젝트 수주 실적을 쌓으며 ESG투자를 확대하고 있다.

적잖은 구설수, 투자자 신뢰는 ’빨간불'

한편, 하나금융투자가 해결해야 할 치부도 아직은 곳곳에서 노출되고 있다.

검찰은 최근 이진국 전 하나금융투자 대표의 주식 선행매매 의혹과 관련해 압수수색에 나섰다. 올해 1월 금융감독원이 이 전 대표의 선행매매 혐의를 포착하고 검찰에 수사를 의뢰한 바 있다.

당시 금감원은 2017~2019년까지 3년 간 하나금투 운용 담당 직원이 관리한 이 전 대표 명의 증권계좌에서 미공개 내부 정보를 이용한 것으로 의심되는 거래를 발견한 것으로 알려졌다. 코스닥 상장사 관련 하나금투의 기업분석 보고서가 시중에 배포되기 전 해당 주식을 사들인 정황 등이 포착된 것이다.

자본시장법 제54조(직무관련 정보의 이용 금지)에 따르면 금융투자회사 임직원은 직무상 알게 된 정보나 외부에 공개되지 않은 정보를 정당한 사유 없이 자기 또는 제3자의 이익을 위해 이용해서는 안 된다. 이를 위반할 경우 3년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 받을 수 있다.

금감원 특별사법경찰(특사경)이 주도하는 이번 수사는 2019년 1000억원의 투자자 피해가 예상되는 파생결합상품(DLS)의 '발행사'로 지목된 데 이어, 불공정·선행매매 ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 혐의로 촉발됐다. 리서치센터 소속 한 연구원이 보고서가 외부에 발표되기 전 미리 주식을 매수하는 방식으로 불공정한 차익을 올렸다는 혐의로 압수수색을 받았다.

하나금융투자는 2019년에도 영국-미국CMS(Constant Maturity Swap;일명 파운드 파생)금리를 활용한 DLS와 관련, 리스크관리본부의 검토를 받지 않은 장외파생상품 사모 거래의 경우, 신규 상품이 아니면 리스크관리본부의 사후 합의로 거래가 가능하다는 '내부 규정'을 활용한 것으로 드러나 구설수에 오른 바 있다.

또 하나금융그룹은 올해 계열사 임·직원의 잇단 성희롱 관련 논란으로 몸살을 앓기도 했다. 장경훈 하나카드 사장이 공식 회의 자리에서 여성혐오적 표현 및 폭언으로 물의를 빚은 데 이어, 하나은행 한 지점장은 여성 대출 고객에게 술자리를 강요해 논란이 불거졌다.

외환 실적의 문제

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“외환위기는 달러 유동성이 없어졌을 때 발생하는 것으로 지금은 그런 우려를 할 상황이 아니다.”

조동철 한국개발연구원(KDI) 국제정책대학원 교수는 최근 원·달러 환율이 글로벌 금융위기 수준으로 치솟고 외환위기를 언급하는 목소리가 커지는 것에 대해 “우려할 상황이 아니다”라고 선을 그었다.

조 교수는 KDI연구원과 KDI대학원 교수를 지냈으며 2016년부터 2020년까지 한국은행 금융통화위원을 지냈다.

최근 환율 상승에 대해서는 지나치게 민감하게 반응하지 않아도 된다고 봤다. 조 교수는 “최근 원·달러 환율이 많이 올랐지만 원·엔, 원·유로 등 다른 나라와의 환율은 올라간 게 없다”며 “달러가 독야청청하는 '달러 강세'이지 원화 약세라고 보기 어렵다”고 설명했다. 그는 “원화가 달러에 연동돼서 다른 통화 대비 강세가 된다면 수출에서 곡소리가 난다”며 “통화정책을 감안할 때 이해 못할 환율은 아니다”라고 분석했다.

일각에서 제기되는 외환위기 우려에는 “ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 외환위기는 달러 유동성이 없어졌을 때 얘기”라며 “외환 보유고가 없어서 달러가 올라가는 상황이 아니다”라고 진단했다.

그는 “일례로 달러 대비 유로화의 환율은 1유로당 1.7달러까지 갔다가 지금은 1달러 아래로 떨어졌다”며 “유로화가 외환위기를 우려해 환율이 떨어진 게 아닌 것처럼 지금 원·달러 환율도 유동성 문제를 걱정하는 게 아니다”라고 덧붙였다. 이어 “인위적으로 환율을 내리는 게 경제에 도움이 되지 ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 않는다”고 강조했다.

환율 상승 원인은 결국 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed)의 금리 인상이다. 한국도 전 세계적인 금융 긴축 기조에 발맞춰 기준금리를 인상하고 있다. 다만 기준금리 상승으로 부동산 상승기에 빚을 내 집을 산 사람들의 이자 부담이 커지는 상황이다.ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리

조동철 교수는 부동산 하락기에 정부가 섣불리 지원에 나서는 것에 경계의 목소리를 냈다. 조 교수는 “1980년대 주가 하락으로 투신사들을 지원했지만 부실화된 사례도 있었고 외환위기도 원화값 하락을 붙잡으려다 사태를 키운 것”이라며 “사회 안정 차원에서 빚 내서 집 산 사람들을 사후적으로 도와주는 것은 필요할 수 있지만 집값이 안떨어지는 걸로 도와줄 수는 없다”고 강조했다.

통화정책을 결정할 때 부동산시장을 고려해야하는가에 대해서는 부정적인 입장을 전했다. 그는 "통화정책을 하면서 집값을 볼지는 이슈"라면서도 "큰 흐름에서는 집값에 집착하지 않아야 한다"고 제언했다.

최근 물가 흐름에 대해서는 근원물가를 봐야 한다고 강조했다. 조 교수는 “통화정책과 연결해 생각해봤을 때 더 중요한 건 근원물가 모습인데 근원물가 상승률은 하락하는 모습이 뚜렷하지 않다”며 “소비자물가지수가 내려오는 모습을 보이더라도 연말까지는 금리를 계속 올려야할 것”이라고 진단했다. 통계청에 따르면 전년 대비 농산물 및 석유류 제외지수는 5월 4.1%, 6월 4.4%, 7월 4.5%, 8월 4.4% 등 4%대를 기록 중이다.

경제 전망은 밝지 않을 것으로 내다봤다. 조 교수는 “일반적으로 고용은 경기를 후행하고 금융시장은 미래를 반영한다”며 “금융시장이 현재 미리 가라앉은 이유는 금리 정책의 영향이 크다”고 말했다.


그는 “미국의 경우 경제가 쿨다운 되지 않으면 인플레이션도 잡히지 않을 것이고 그런 상황을 연준이 오래 끌고 가기 어렵다”며 “내년에 물가상승률이 2%를 목표하기는 어렵지만 확실하게 안정되는 ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 모습을 보일 때까지는 할 수밖에 없다”고 분석했다. 이어 “큰 흐름에서 보면 내년은 미국을 중심으로 경기가 둔화될 것이고 돼야만 한다며 그 과정에서 우리나라는 수출 증가율이 둔화될 수밖에 없는 상황으로 갈 것으로 본다”고 전망했다.

외환 실적의 문제

원·달러 환율이 ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 1360원 선을 뚫으면서 2009년 금융위기 이후 최고가를 연일 경신하고 있다.
이런 상황에서 '외화 비상금'인 외환보유액이 또 다시 감소세를 보여 정부가 시장 개입에 사용할 '실탄'이 부족해지는 게 아니냐는 우려가 부각되고 있다.

5일 한국은행에 따르면 지난달 말 우리나라 외환보유액은 4364억3000만달러로 전월 말(4386억1000만달러)보다 21억8000만달러 감소했다. 지난 3월부터 6월까지 4개월 연속 감소하다가 외환시장 개입 속도 조절 등으로 직전달 소폭 증가하더니 다시 감소세로 돌아간 것이다.

외환보유액은 대외 지급결제와 위기 상황에 대응하기 위한 국가 경제 방파제 역할을 한다. 외환보유액이 줄어들 경우 정책 여력이 줄어들어 환율이 급등하거나 급락할 때 변동성을 방어하기 어려울 수 있다.

환율은 기본적으로 시장에서 결정되지만 시장 안정을 위협할 정도로 급등 혹은 급락하면 외환 당국이 외환보유액을 활용해 달러를 사거나 팔아 시장 안정 조치를 취한다.

외환 당국은 올해 1분기만 해도 외환시장에서 83억1100만달러를 내다팔았다. 한은이 홈페이지에 공개한 올해 1분기 외환 당국 순거래에 따르면 외환 순거래액은 -83억1100만달러로 집계됐다. 해당 수치를 공개한 뒤 역대 최대 규모다.

특히 최근 환율 시장은 발작 증세를 보이고 있다. 원·달러 환율은 직전 거래일인 지난 2일 1362.6원에 거래를 마쳤다. 마감가 기준 2009년 4월1일(1379.5원) 이후 13년 4개월 만에 최고치다. 잭슨홀 회의 이후 미 연준위원들의 매파적(통화긴축 선호) 발언으로 긴축 긴장감이 고조되자 달러화 강세가 심화됐다.

다만 외환보유액 감소가 달러 강세로 인해 유로화 등 기타통화 외화자산의 미 달러 환산액이 줄어들었기 때문이라 우려할 상황은 아니라는 평가가 우세하다. 또 이번주 달러화 강세 속도 조절 전망도 있다. 지난달 31일부터 3일간 이뤄진 러시아의 노드스트림1 가스 공급 중단이 재개될 경우 에너지 수급 우려가 다소 누그러질 수 있어서다.

김찬희 신한금투 책임연구원은 "이달 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 긴축 가속화 전망이 부상하고 있어 금리 차에 근거한 달러화 수요 약화를 예상한다"며 "원·달러 환율 역시 달러화와 연동되며 상승 속도가 조절될 전망"이라고 설명했다.

이창용 한은 총재도 지난달 통화정책방향 관련 기자간담회에서 "지금 현재 환율이 올라가고 있는 현상이 마치 우리나라 외환시장에 유동성 문제가 있고, 외환보유고가 부족하고 마치 1997년이나 2008년 사태가 반복될 가능성이 있지 않냐는 우려와 중복돼서 이야기가 있는 것 같다"며 "걱정하는 이유는 충분히 알겠지만 현재 상황은 우리나라 통화만 절화되는 게 아니라 달러 강세와 함께 다른 주요 국가의 환율과 다같이 움직이는 상황"이라고 말했다.

이어 "국제통화기금(IMF) 기준 150%를 놓고 봤을 때 우리나라 외환보유고가 몇천억불 모자라고 경제협력개발기구(OECD) 기준으로 하면 더 많이 모자라다는 보도를 많이 봤다"면서도 "제가 IMF에서 왔다. IMF 어느 직원도 우리나라에 와서 150%까지 외환보유고를 쌓으라고 얘기할 사람도 없고, 외환보유고가 전 세계 9위라 이렇게 외환보유고가 큰 나라는 그런 기준이 의미가 별로 없다. 그런 기준은 신흥국, 규모가 작은 나라를 대상으로 해야 한다"고 강조했다.

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[아시아타임즈=유승열 기자] 글로벌 금융위기 이후 처음으로 1350원을 돌파하는 등 환율의 고공행진 전망이 확산되고 있다. 전문가들은 원·달러 환율이 1380원선을 넘어 1400원 돌파도 가능하다고 점치고 있다. 정부와 한은이 물가안정에 총력전을 펼치는 가운데 대외요인으로 인한 고환율로 물가상승압력이 더욱 커지고 있다는 점이다. 전문가들은 환율 관리를 위해 구두개입보다 강도 높은 정책적 노력이 긴요하다고 강조했다.

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30일 오후 인천국제공항 제1여객터미널의 은행 환전소./사진=연합뉴스

30일 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전일대비 3.7원 내린 1346.7원에 마감했다.

제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 매파(통화 긴축 선호)적 발언 이후 나타났던 달러 급등세가 다소 진정되는 가운데 유럽중앙은행(ECB)의 통화 긴축에 유로화가 반등하며 달러 강세가 주춤해진 영향이다.

그동안 원·달러 환율은 고공행진을 기록했다. 지난 6월 23일 1300원을 넘어섰고, 7월 6일과 15일에 각각 1310원, 1320원을 돌파했다. 이달 들어서는 22일 거래를 시작하자마자 1330원선을 넘어 1339.80원에 거래를 마쳤고 23일에는 1345.5원으로 1340원선에 도달했다. 이어 29일에는 1350.4원으로 1350원마저 돌파했다. 종가 기준 지난 2009년 4월 28일(1356.80원) 이후 가장 높은 수준이다.

이날 환율은 진정세를 보였지만, 안심하기는 이르다. 다만 중국 경기 부양과 러시아발 천연가스 가격 상승이 달러화와 유로화의 패리티(1유로=1달러)를 다시금 깨뜨릴 수 있다는 전망도 있다. 무엇보다 연방준비제도(Fed·연준)의 자이언트스텝을 포함해 긴축 속도를 최고로 높이기로 한 가운데 외환당국이 환율 오름세를 저지할 수 있는 대책이 크게 없는 탓이다.

전문가들은 예상보다 빠른 1350원 돌파 속도에 환율은 1380원까지 오를 것으로 예상했다. 1400원도 시간문제라는 분위기도 감지된다.

민경원 우리은행 연구원은 "29일 당국이 1350원선에서 실개입에 나섰다고 해도, 과거와 비교하면 폭이 크지 않았다"며 "1400원까지 오를 가능성을 배제할 이유가 없다"고 말했다.

고환율은 우리 경제에 발목을 잡을 가능성이 높다.

원·달러 환율이 급등하면 원화 기준 수입물가도 크게 오르게 되고, 수입물가의 국내물가 기여도가 높은 우리나라 물가 변동의 특성상 이는 인플레이션으로 이어지게 된다. 이러한 양상은 실제로 과거 외환위기나 글로벌 금융위기에 나타난 바 있다.

이창용 한은 총재도 27일(현지시간) "연준의 지속적인 금리인상은 원화의 평가절하로 이어지며, 원화가치의 평가절하는 수입물가 상승을 통해 물가상승 압력으로 작용한다"고 우려를 표했다.

이미 환율은 이전보다 물가에 미치는 영향이 커졌다. 산업연구원이 최근 발표한 '우리나라 인플레이션의 특징과 시사점' 보고서를 보면 수입물가 상승률은 2022년 6월 기준으로 33%가 넘고, 수입물가의 생산자물가 상승률에 대한 기여율은 73~82%에 달하는 ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 것으로 추정됐다. 특히 2022년 1~6월 평균 기준으로 전체 수입물가 상승의 약 3분의 1 내외가 환율 상승에 기인했다.

이에 정부가 나서서 환율에 적극적으로 대응해야 한다는 지적이 일고 있다. 고물가의 효과적인 정책 중 하나가 환율 관리라는 점을 명심해야 한다는 것이다.

강두용 산업연구원 동향통계분석본부 동향분석실 선임연구위원은 "환율 변동은 수입물가 변동으로 직결되고, 수입 원자재의 국제가격과 달리 환율은 정책당국이 어느 정도 통제가 가능하다는 점에서, 이번 인플레와 같은 상황에서는 적절한 환율 관리를 위한 정책적 노력이 긴요하다"며 "중앙은행의 금리 인상 역시 대외 ESG의 현장 하나금융투자, ESG 평가 우수. 잇따른 내우외환 으로 골머리 금리 차이를 통해 환율에 영향을 미치는 원리에 기초한 환율 관리 기능을 갖는다는 점에 주목할 필요가 있다"고 말했다.

하지만 외환당국이 개입 강도를 높일 경우 환율조작국 논란에 휩싸일 소지가 있다는 점은 부담스러운 부분이다.

김정식 연세대 경제학부 명예교수는 "환율의 과도한 변동 억제를 위한 외환당국의 개입은 필요하다"며 "달러 매도를 통한 미세조정이 효과가 있겠지만, 이는 외환보유액 축소를 가져오게 된다"고 말했다.


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