IqOption - 기본 대 기술적 분석

마지막 업데이트: 2022년 7월 23일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
기본 대 기술. 선택할 분석 유형.

Fundamental Analysis

In online trading we should estimate short opportunities of the price movement and decide to trade online. Using the technical analysis we can see the signals showing a possible price direction after reaching any important levels – strength or indicator levels. But technical analysis does not guarantee a foreseen movement after the price has broken one of the levels. So the fundamental analysis helps us to understand where the price will move after reaching a key level.

The Fundamental analysis is an estimation of a current economic situation in the company (for stock trading) or country (for currency trading) using statistical data. Simply said when economic indicators of the country and income of the company grow the currency and stocks become more attractive for investors as their prices increase too. So we see the following regularity: the country’s economy grows => the currency rate grows; the company’s income grows => its stock rate grows too. So any improvement causes the asset growth and any drop causes a reverse effect. Except the economic factors affecting the country’s economy there are political factors having either positive or negative effect. For example, the radical government takes power and quarrels with the whole world reducing the confidence to the country and increasing risks of the international companies.

These companies start closing their projects and it leads to the economic decline reducing the tax revenue to the government budget and increasing unemployment. All these events cause a panic among investors who start to buy foreign currency trying to save their money. Such actions lead to reduction of the national currency rate. Also the aggressive politics of the government affects the national companies cooperating with foreigners reducing their stock rates. If you understand this logic you can foresee the further price movement in the world markets.

We can estimate the current economic situation of the country according to macroeconomic performance in the different economic sectors. These sectors are:

1) Public sector - a budget, interstate payment balance and GDP;

2) Financial sector - a basic rate of Central Bank and finance volumes;

3) Industry – a production output and labor efficiency;

4) Employment – unemployment rates, number of workplaces, salaries;

6) Trade – retail and wholesale sales;

7) Efficiency and consumer confidence

All these indexes are calculated by State Statistics Services and published on their official websites. Besides many information agencies and financial companies put these data in one table and publish on their websites simplifying the investors’ life. Such table is called the economic calendar. In the economic calendar everyone can see the rates to be published at any date important for investors or traders or find the average forecasted rate given by some analytical agencies. It looks as follows:

29.04.2015 11 Am EST USA GDP in the first quarter 0,1% -> 0,2% -> __

Where 29.04.2015 11 Am EST is the date and local time of publication (time IqOption - 기본 대 기술적 분석 zone can usually be your local);

USA is the country of the index to be published;

0,1% is the change of USA GDP in previous quarter (4th quarter of 2014);

0,2% is the expected rate in the first quarter of 2015;

__ is an actual GDP index in the first quarter of 2015 to be specified after it appears on the official website.

How does the economic calendar help us? There is a trading rule in Trading: “Buy the rumour sell the fact”. All the market majors trade under this rule. The idea of this rule is when the market expects good rates for any country and a positive influence on its economy all participants try to buy its currency at a IqOption - 기본 대 기술적 분석 lower price before their expectations are confirmed. As you know the key factor of a trader’s profit is a formula: “Buy low and sell higher” and as the price can continue growing all traders try to buy at a lower price in advance. The same situation with our news about USA GDP: the analytics are waiting for its index growth and if GDP grows the economy grows too so if you invest to it you can make a profit. Everyone will buy US dollar and if the demand rate increases the good price increases as well.

As the players with deposits having no influence on the market we can use these expectations and trade online for eur/usd before the news are published. While we IqOption - 기본 대 기술적 분석 are waiting for the news we are making a profit. And it is not important if the analytical expectations are satisfied or not because we will gain a profit before actual index publication.

Using the fundamental and technical analyses together we can easy foresee the price movement for the nearest 1-2 hours between the key levels we found. In case that we're trading for a short time period we will be able to open many deals during some hours and have a good profit!

기본 대 기술. Iq 옵션에서 어떤 분석 유형을 선택해야 합니까?

많은 트레이더는 기술 또는 기본 분석에 의존합니다. 전자를 지지하는 사람들은 시장이 완벽한 검증 기계라고 생각하고 모든 요소(자산 가격에 영향을 미칠 수 있고 일반적으로 알려진)가 기본적으로 가격 차트에 표시됩니다. 따라서 결정을 내릴 때 가격 차트만 사용할 수 있습니다. 펀더멘털 분석에 의존하는 트레이더는 자산의 내재가치를 대부분 평가하지만, 자신이 믿는 자산은 일반적으로 시장에서 고려하지 않습니다. 이 기사에서는 두 가지 유형의 분석에 대해 자세히 알아보고 일반적으로 필요한 경우 더 나은 옵션을 확인합니다.

기본 대 기술. 선택할 분석 유형.

기본 대 기술. 선택할 분석 유형.

기본 분석

펀더멘털 분석은 내재가치의 개념에 기초한 자산 평가 방법입니다. 내재 가치는 기초 자산의 '진정한' 가치로, 시장 가격에는 표시되지 않을 수 있습니다. 실제로 주식이 프리미엄이나 할인된 가격으로 거래되고 있다는 것은 시장 가격이 내재가치와 같지 않다는 의미입니다. 기본적 관점에서 보안을 평가할 때 재정적, 경제적, 정치적 요인을 고려합니다. 펀더멘털 분석의 최종 목적은 목표 가격을 찾아 시장 가격과 비교하는 것입니다. 내재 가격이 현재 가격보다 낮으면 이 자산을 매도하는 것이 좋습니다. 내재 가격이 현재 가격보다 높으면 이 자산을 사는 것이 좋습니다.

이 방법은 주식에 일반적으로 사용되지만 여전히 거의 모든 자산에 적용될 수 있습니다. 외환 시장에서 거래되는 통화 쌍을 평가하려면 기준 금리, 인플레이션율 및 GDP 성장률을 확인하는 것이 좋습니다. 이 모든 것이 환율에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. . 수익, 수익 및 파생 상품은 주식으로 작업할 때 매우 중요합니다. 오마하의 신탁이라고도 불리는 워렌 버핏은 이 방법을 지지합니다.

다음은 기본 분석의 예와 작동 방식입니다. 어느 날 페이스북이 수익 보고서 중 하나를 발표했을 때 시장은 수익이 43% 증가할 것으로 예상했지만 회사는 42%만 증가했습니다. 그것과 사용자 성장의 둔화는 주가의 20% 가격 하락으로 바뀌었습니다. 비슷한 가격 하락은 기술적 분석을 사용하여 거의 예측할 수 없었다는 점을 언급하는 것이 좋습니다.

모든 기본 요소가 정량적이지 않기 때문에 동일한 판독값 세트에 대해 두 가지 상충되는 이해가 있을 수 있습니다.

기술적 분석

기술적 분석은 과거 시장 데이터, 특히 거래량과 가격을 기반으로 합니다. 이런 종류의 분석은 내재가치와 그 실용에 특별히 주의를 기울이지 않습니다. 기술 분석가들은 가격 차트에 표시된 자산의 과거 성과가 내재 가치보다 미래 행동에 대한 더 나은 지표라고 주장합니다. 더욱이 그들은 어떤 자산의 행동에서도 패턴을 볼 수 있으며, 가장 기본적으로 일정 시간이 지나면 패턴이 반복될 가능성이 있다고 믿습니다. 따라서 기술 분석가는 이러한 패턴을 예측하고 이점을 얻기 위해 노력합니다.

아이큐옵션 기술적 분석

아이큐옵션 기술적 분석

모든 필수 정보는 시장에서 공개적으로 사용 가능하기 때문에(다른 모든 것은 내부 거래로 간주되며 이는 불법임), 가격은 항상 모든 시장 구성원의 총 지식을 나타내야 합니다.

시장에서 거래되는 모든 자산은 수요와 공급의 법칙을 따릅니다. 낮은 공급과 높은 수요는 자산 가격을 상승시킵니다. 반대로, 높은 공급과 낮은 수요로 인해 자산 가격이 낮아집니다. 기술 분석가는 자산의 성능 예측을 예측하기 위해 둘 사이의 차이점을 검색합니다. 수년에 걸쳐 많은 기술적 분석 지표가 개발되었습니다. 그 중 일부는 일반적인 추세를 식별하는 데 도움이 됩니다. 다른 하나는 정확한 반전을 결정하는 데 도움이 됩니다. 가장 좋은 것으로 간주되는 특정 지표는 없습니다. 각각에는 특정 문제를 해결하는 데 도움이 되는 고유한 특수 기능이 있습니다.

전반적으로 기술적 분석은 주로 단기 거래자와 거래자에 의해 사용되지만 기본 분석은 더 긴 시간 범위에 사용하는 것이 좋습니다.

무엇을 선택해야합니까?

귀하의 거래 스타일에 따라 더 잘 사용되는 한 종류의 분석이 있다고 믿을 수 있으며 귀하가 옳을 수도 있습니다. 그러나 보편적인 기술 지표가 없기 때문에 미래 가격 움직임을 예측하는 데 옳고 그른 접근 방식이 없습니다. 기본 및 기술적 분석 기법은 서로를 완벽하게 완성하는 동전의 양면으로 생각하는 것이 좋습니다.

2,500년 동안 자신의 계정을 XNUMX배로 늘린 유명한 전문 트레이더인 Michael Marcus는 기술적 분석과 기본 분석이 모두 거래가 녹색으로 마감될 것이라는 예측을 승인해야 한다고 믿습니다. 이 두 가지 분석을 적용하면 절대 실패하지 않는다는 의미는 아니지만 더 나은 결과를 얻을 수 있는 기회가 더 많습니다.

WayPoint Project

투자자는 다양한 형태와 형태로 존재하지만 두 가지 기본 유형이 있습니다. 첫째, 가장 일반적인 유형은 기업의 기본 가치를 보고 조사하여 주식을 선택하는 보다 보수적인 유형입니다. 이 믿음은 회사가 잘 운영되고 계속해서 이익을 내는 한 주가는 오를 것이라는 가정에 근거합니다. 이러한 투자자들은 장기적으로 계속 성장할 가능성이 가장 높은 성장주를 구매하려고 합니다.

두 번째이지만 덜 일반적인 유형의 투자자는 순전히 시장 사람들의 심리 및 기타 유사한 시장 요인에 기초하여 시장이 어떻게 행동할지 추정하려고 시도합니다. 두 번째 유형의 투자자는 더 일반적으로 "퀀트"라고 불립니다. 이 투자자는 구매자가 경매처럼 (종종 주식 가치에 관계없이) 계속해서 입찰을 하면 주식 가격이 치솟을 것이라고 가정합니다. 그들은 종종 더 높은 잠재적 수익과 함께 훨씬 더 높은 위험을 감수하지만 실패할 경우 더 큰 손실을 입을 가능성이 훨씬 더 높습니다.

근본주의자

주식의 고유 가치를 찾기 위해 투자자는 많은 요소를 고려해야 합니다. 주식의 가격이 가치와 일치하면 "효율적인" 시장이라는 목표 목표에 도달한 것입니다. 효율적 시장 이론은 주식에 대해 공개적으로 알려진 모든 것이 시장 가격에 반영되기 때문에 주식은 항상 정확한 가격이 책정된다고 말합니다. 이 이론은 또한 현재 알려진 모든 정보가 현재 가격에 반영되어 있기 때문에 주식을 분석하는 것은 무의미하다는 것을 의미합니다. 간단히 말해서:

  • 주식 시장은 가격을 결정합니다.
  • 분석가는 회사에 대한 알려진 정보를 평가하여 가치를 결정합니다.
  • 가격이 가치와 같을 필요는 없습니다. 효율적 시장 이론은 이름에서 알 수 있듯이 이론입니다. 그것이 법이었다면 가격은 정보가 입수되는 즉시 그 정보에 적응할 것입니다. 법이 아닌 이론이기 때문에 그렇지 않습니다. 주가는 합리적 이유와 비합리적 이유 모두에서 회사 가치를 위아래로 움직입니다.

기본 분석은 특정 회사의 현재 및/또는 과거 재무 건전성을 분석하여 주식의 미래 가치를 확인하기 위해 노력합니다. 분석가는 주가가 가치보다 높거나 낮은지 그리고 그것이 해당 주식의 미래에 무엇을 의미하는지 결정하려고 시도합니다. 이를 위해 사용되는 요소는 다양합니다. 투자자가 분석가의 결정을 이해하는 데 도움이 되는 기본 용어는 다음과 같습니다.

  • "가치주"는 시장 가치보다 낮은 가치를 지닌 주식으로 1달러당 50센트에 거래되는 저가 주식을 포함합니다.
  • "성장주"는 수익 성장을 주요 고려 대상으로 삼는 주식입니다.
  • "배당 주식"은 안정적인 수입원을 제공하는 투자입니다. 이것은 주로 배당금을 통해 이루어지지만 채권은 소득을 창출하는 데 사용되는 일반적인 투자 도구이기도 합니다.
  • "모멘텀 주식"은 현재 시장 그림에 등장하는 성장 기업입니다. 이들의 주가는 빠르게 상승하고 있다.

건전한 기본 결정을 내리려면 다음 요소를 모두 고려해야 합니다. 이전 용어는 투자자 편향에 따라 각각이 어떻게 사용될 것인지에 대한 근본적인 결정 요인이 될 것입니다.

1. 평소와 같이 특정 회사의 수익이 주요 결정 요인입니다. 회사 수익은 세금과 비용을 뺀 이익입니다. 주식 및 채권 시장은 주로 수익과 이자율이라는 두 가지 강력한 역동성에 의해 움직입니다. 가혹한 경쟁은 종종 이러한 시장으로의 자금 흐름을 수반하며, 금리가 상승하면 채권으로, 소득이 상승하면 주식으로 이동합니다. 다른 어떤 요소보다 회사의 수익이 가치를 창출하지만, 이 아이디어와 함께 다른 조언을 고려해야 합니다.

2. EPS(주당순이익)는 회사가 보통주에게 배당금을 지급하거나 자체적으로 재투자하기 위해 언제든지 보유하고 있는 보고된 주당 소득 금액으로 정의됩니다. 회사 상태의 이 지표는 주식 가격의 미래를 예측하는 매우 강력한 방법입니다. 주당 순이익은 틀림없이 가장 널리 사용되는 기본 비율 중 하나입니다.

3. 주가수익비율(PER)에 의해서도 주가가 결정됩니다. 예를 들어 특정 회사의 주식이 60달러에 거래되고 EPS가 주당 6달러인 경우 P/E는 10이며, 이는 투자자가 10%의 현금 흐름 수익을 기대할 수 있음을 의미합니다.

방정식: $6/$60 = 1/10 = 1/(PE) = 0.10 = 10%

이와 같은 맥락에서 주당 3달러를 벌면 20의 배수가 됩니다. 이 경우 투자자는 현재 상황이 미래에도 동일하게 유지되는 한 5%의 수익을 얻을 수 있습니다.

예: $3/$60 = 1/20 = 1/(P/E) = 0.05 = 5%

특정 산업은 P/E 비율이 다릅니다. 예를 들어, 은행의 PER은 일반적으로 5~12 범위로 낮습니다. 반면 하이테크 기업의 PER은 일반적으로 약 15~30으로 더 높습니다. 다른 한편으로는 그리 멀지 않은 과거에 , 인터넷 주식에 대한 세 자릿수 P/E 비율이 나타났습니다. 이들은 시장 효율성 이론을 무시하고 이익이 없지만 높은 P / E 비율을 가진 주식이었습니다.

낮은 P/E는 정확한 가치의 진정한 표시가 아닙니다. 주가의 변동성, 범위, 방향, 그리고 주식에 관한 주목할만한 뉴스가 먼저 고려되어야 합니다. 투자자는 주어진 P/E가 낮은 이유도 고려해야 합니다. P/E는 업계 유사 회사를 비교하는 데 가장 잘 사용됩니다.

Peter Lynch 는 P/E 비율을 회사 성장률과 비교할 것을 제안합니다. Lynch는 주식이 거의 동일한 경우에만 해당 주식이 공정한 가격이 책정된 것으로 간주합니다. 성장률보다 낮으면 주식 거래해볼만 하다는 관점에서 보면 성장률의 절반인 P/E 비율은 매우 긍정적이고 성장률의 두 배인 P/E 비율은 매우 부정적이라는 기본 믿음입니다.

다른 연구에서는 주식의 P/E 비율이 주식을 매매하는 결정에 거의 영향을 미치지 않는다고 제안합니다( Investors Business Daily의 창립자 William J. O'Neal 은 성공적인 주식 움직임에 대한 연구에서 그는 주식의 현재 수익 기록과 연간 수익 증가가 중요하다고 말합니다.

P/E 및/또는 주당 순이익으로 표시되는 가치는 주식을 구매하기 전에 투자자에게 쓸모가 없다는 점을 언급할 필요가 있습니다. 돈은 주식을 사기 전이 아니라 산 후에 벌어집니다. 따라서 배당과 성장 모두에서 지불할 것은 미래입니다. 이는 투자자들이 과거 기록만큼 미래 수익 추정치에 주의를 기울여야 함을 의미합니다.

4. 기본 PSR(Price/Sales Ratio)은 주가를 주당순이익이 아닌 주당 매출액으로 나눈다는 점을 제외하면 P/E 비율과 유사합니다.

  • 많은 분석가에게 PSR은 P/E보다 더 나은 가치 지표입니다. 매출은 더 신뢰할 수 있는 추세를 따르는 경향이 있는 반면 수익은 종종 크게 변동하기 때문입니다.
  • PSR은 또한 수익보다 매출을 조작하기가 더 어렵기 때문에 가치를 더 정확하게 측정할 수 있습니다. 금융 기관의 신용은 Enron/Global Crossing/WorldCom 등의 파산을 통해 어려움을 겪었고 투자자들은 대규모 금융 기관 내에서 조작이 어떻게 진행되는지 배웠습니다.
  • PSR 자체는 그다지 효과적이지 않습니다. 다른 조치와 함께 만 효과적으로 사용됩니다. James O'Shaughnessy는 그의 저서 What Works on Wall Street에서 PSR이 상대적인 힘의 척도와 함께 사용될 때 "가치 요소의 왕"이 된다는 것을 발견했습니다.

5. 부채 비율은 주주 지분과 비교하여 회사가 보유한 부채 비율을 나타냅니다. 다시 말해, 회사의 운영이 부채로 얼마나 자금을 조달하고 있는지를 나타냅니다.

  • 30% 미만은 긍정적이고 50% 이상은 부정적입니다.
  • 수익이 부채를 상쇄하기 위해 희생되기 때문에 수익성이 상승하고 잘 마케팅된 제품으로 성공적인 운영은 회사의 부채 부담으로 인해 파괴될 수 있습니다.

6. ROE(자기자본수익률)는 당기순이익(세후)을 자기자본으로 나누어 구합니다.

  • ROE는 주주들에게 가장 중요한 재무적 배급이자 기업의 경영 능력을 측정하는 가장 좋은 척도로 간주되는 경우가 많습니다. ROE는 주주들에게 자금이 잘 관리되고 있다는 확신을 줍니다.
  • ROE는 매년 증가해야 합니다.

7. 가격/장부 가치 비율(시장/장부가 비율이라고도 함)은 시장 가격을 주식의 주당 장부가와 비교합니다. 이 비율은 투자자가 회사(주식)의 가치가 있다고 믿는 것과 해당 회사의 회계사가 인정하는 회계 원칙에 따라 가치가 있다고 믿는 것과 관련이 있습니다. 예를 들어, 낮은 비율은 투자자들이 재무제표를 기준으로 회사 IqOption - 기본 대 기술적 분석 자산이 과대평가되었다고 믿는 것을 나타냅니다.

투자자들은 주식이 장부가와 같은 지점에서 거래되기를 바라지만 실제로 대부분의 주식은 장부가보다 높은 가치 또는 할인된 가격으로 거래됩니다.

장부가의 1.5~2배에 거래되는 주식은 가치주를 검색할 때 거의 한계다. 성장주는 더 높은 수익에 대한 기대를 부여하기 때문에 더 높은 비율을 정당화합니다. 이상적인 것은 도매가로 장부가보다 낮은 주식이지만 이것은 거의 발생하지 않습니다. 장부가가 낮은 회사는 종종 인수의 대상이 되며 일반적으로 투자자는 피합니다(적어도 인수가 완료되고 프로세스가 새로 시작될 때까지).

대부분의 산업 회사가 재고를 뒷받침할 공장과 같은 실제 유형 자산이 있던 시대에는 장부가가 더 중요했습니다. 슬프게도 이 측정값의 가치는 자본이 적은 회사가 상업적 거대 기업(예: Microsoft)이 되면서 약해졌습니다. 데이터를 원근감 있게 유지하려면 낮은 장부가치를 찾으십시오.

8. 베타는 주식의 변동성을 시장의 변동성과 비교합니다. 베타가 1이면 주가가 전체 시장과 동일한 비율로 위아래로 움직인다는 것을 의미합니다. 베타가 2라는 것은 시장이 하락할 때 주식이 그 금액의 두 배로 움직일 가능성이 있음을 의미합니다. 베타가 0이면 전혀 움직이지 않습니다. 음수 베타는 시장의 반대 방향으로 움직여 투자자에게 손실을 의미합니다.

9. 자본금은 회사의 모든 발행 주식의 총 가치이며 주당 시장 가격에 총 발행 주식 수를 곱하여 계산됩니다.

10. 기관 소유권은 기관, 뮤추얼 펀드, 보험 회사 등이 소유하고 있는 회사의 발행 주식 중 매우 큰 블록에서 포지션을 드나드는 비율을 말합니다. 일부 기관 소유는 실제로 안정성 측정을 제공하고 각각 구매 및 판매 롤에 기여할 수 있습니다. 투자자들은 자신의 포트폴리오 결정을 내리기 전에 이러한 기관에서 수행한 광범위한 조사를 활용할 수 있기 때문에 이것을 중요한 요소로 간주합니다. 시장 활동에서 기관의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않으며 매일 거래되는 달러 거래량의 70% 이상을 차지합니다.

시장 효율성은 항상 시장의 목표입니다. 주식에 돈을 투자하는 사람은 누구나 투자 수익을 보고 싶어합니다. 그럼에도 불구하고 앞서 언급했듯이 인간의 감정은 항상 시장을 주도하여 보통주의 과대 평가와 저평가를 유발합니다. 투자자는 최신 컴퓨팅 도구를 사용하여 패턴을 활용하여 가장 저평가된 주식을 찾고 인텔리전스를 통해 채널 내에서 롤링(트렌드 인식)하는 것과 같은 이러한 시장 패턴에 대한 올바른 대응을 개발해야 합니다.

시장 분석 방법(※투자 기본 아이디어)

첫 번째로 기업의 성과에 영향을 미치는 경제환경과 해당 산업의 전망뿐 아니라 기업의 제반 요소들을 분석하는 기본적 분석입니다.

기술적 분석은 과거 주가의 운 직임을 통해서 매매 타이밍을 찾는 방식으로, 오늘은 기본적 분석을 다룰 것입니다.

기본적 분석은 다시 하향식 분석과 상향식 분석 으로 나뉩니다.

1. 하향식 분석(TOP-DOWN) :

경제분석 --> 산업분석 --> 기업분석

하향식 분석은 먼저 경제를 분석합니다.

경제가 좋은 상태에서 성과가 좋은 IqOption - 기본 대 기술적 분석 산업이 있을 테고 경제가 좋지 않은 상태에서는 경기방어적인 성격을 가진 산업이 있을 것입니다. 각각의 상황에 맞는 산업 내에서 좋은 성과를 내는 주식을 찾아 매수하면 됩니다.

  • 특징: 가급적 주식을 사도록 만드는 분석방법, 거시경제적 요인 우선적으로 고려
  • 장점: 언제 어떤 상황에서도 그때의 경제상황에 맞는 좋은 기업을 찾을 수 있는 것
  • 단점: 상향식에 비해 개별 기업에 대한 전문성이 떨어짐

2. 상향식 분석(BOTTOM-UP) :

기업분석 --> 산업분석 --> 경제분석

상향식 분석은 가장 먼저 좋은 기업을 찾습니다.

좋은 기업이 없으면 주식을 사지 않으면 그만입니다. 만약 좋은 기업이 있다면 그 기업이 속한 산업의 상황을 살펴봅니다. 이때 산업의 성장이 좋아진다면 모르겠지만 그다지 좋지 않다면 주식을 사지 않으면 그만입니다. 마지막으로 산업의 성장 전망이 좋고 전체적인 경제상황마저 좋다면 주식을 사면 되고, 경제상황이 나쁘고 그것이 산업의 성장 전망에 부정적인 영향을 미친다면 역시 주식을 사지 않으면 됩니다.

  • 특징: 가급적 주식을 사지 않도록 만드는 분석방법, 미시경제적 요인 우선적으로 고려
  • 장점: 주식을 사지 않으면 본전이기 때문에 하향식과 비교하여 적어도 손실을 줄일 수 있다
  • 단점: 상향식 분석에 비해 시간과 노력이 필요하다

※본인이 매수하려는 기업이 수익성이 매우 좋고, 그 종목이 속한 산업의 성장 가능성 또한 높으며, 그 성장을 뒷밭 힘 해줄 수 있는 경제상황이 좋을 경우에 투자를 해도 성공할 확률이 100%라고 장담 못합니다.

"주식을 사지 않으면 본전이지만 주식을 사서 예상치 못한 결과에 의해 주가가 떨어지면 손해를 보게 된다는 것"

-워런 버핏

투자에는 주식 투자만 있는 것이 아닙니다 . 주식 뿐 아니라 채권, 실물 자산 등에도 투자가 이루어집니다.

따라서 투자하기 가장 좋은 조건이 갖추어진 시장을 찾아내야 합니다.

피터 오펜하이머는 경기순환의 4단계에 따라 채권, 주식, 부동산, 현금, 4종류의 가격 흐름을 분석했습니다.

  • 수축기(9시~12시) : 전통적으로 채권이 경기수축기에 상승, 지표경기, 시장 참여자의 심리가 좋지 않으면 채권투자
  • 회복기(12시~3시) : 지표경기가 좋아지지 않는데 시장 참여자 심리가 좋아지면 주식에 투자
  • 확장기(3시~6시) : 지표 경기도 좋아지고 심리도 살아나면 부동산 또는 원유 등과 같은 실물자산 투자
  • 후퇴기(6시~9시) : 지표경기가 살아있는 상태에서 시장 참여자들의 기대가 꺾인다면 안전한 현금자산으로 교체

주식투자는 고위험/고수익의 게임이라고 할 수 있습니다. 그렇다고 해서 우연으로 돈을 벌고 잃는 행위는 투기입니다.

할 수 있는한 최대로 위험요인을 제거하고 비교적 확률이 높은 상태에서 투자해야 합니다. 때문에 확률이 최댓값을 찍는 순간까지 인내하여 현금을 잘 보전하는 것이 현명한 선택입니다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요