마진거래 설명

마지막 업데이트: 2022년 6월 1일 | 0개 댓글
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보통 일반적인 거래의 경우 비트코인을 매수하고 50%의 수익이 나면 150만원이 되겠죠?

비트맥스 마진거래란?

비트맥스는 세계 5위권의 암호화폐 거래소입니다. 다만 마진거래의 특성상 거래량이 뻥튀기 되는 경향이 있어거래소를 통틀어 집계하는 코인마켓캡에서는 거래액 순위는 집계하지 않습니다.

최대한 이해하기 쉽게 마진거래 방식을 설명하자면, 자신의 비트코인을 입금하면 비트맥스에서 100배까지 증거금의 레버리지를 제공합니다. 그만큼 고수익이 가능한 동시에 증거금 모두를 청산당할 수 있는 고위험 비트코인 거래소입니다. 비트코인도 위험한데 100배까지 레버리지가 가능하니 엄청난 수익손실 양방향이 존재하는 거죠. 따로 굳이 FX렌트나 카지노를 갈 필요가 없을 정도입니다.

일반적인 거래의 경우

보통 일반적인 거래의 경우 비트코인을 매수하고 50%의 수익이 나면 150만원이 되겠죠?

마진거래의 경우

그런데 마진거래의 경우 내가 가진 돈이 100만원뿐이라도, 비트맥스에서 레버리지를 제공해주므로 2배의 레버리지를 사용했다고 가정하고 50%의 수익을 먹으면 내 레버리지는 2배이기 때문에 50 + 50%이 수익이 나는 겁니다.

만약 레버리지 10배를 쓴다면 어떻게 될까요? 바로 50%의 10배인 500%수익이 나는 것이죠.

공매수

공매수란 앞으로 비트코인의 가격이 오를 것을 예상해 올라가는 쪽에 베팅하는 방식입니다. 비트코인의 가격이 올라가면 내 비트코인의 개수가 늘어나게 됩니다. 비트코인의 가격도 올라가고, 비트코인의 개수도 늘어나게 되므로 이미 공매수 자체가 1배 레버리지를 사용하는 것입니다.

기본적으로 비트맥스는 비트코인으로만 입금, 출금이 가능하기 때문에 업비트처럼 원화로 바꿔놓을 수가 없습니다. 그래서 비트맥스는 비트코인만을 기축통화로 사용합니다. 수익을 내면 낼수록 비트코인 개수가 계속해서 불어나게 되서 수익을 내는 것입니다.

공매도

공매수의 반대라고 보면 됩니다. 비트코인의 가격이 내릴 것을 예상하여 베팅하는 겁니다. 비트코인의 가격이 떨어지면 비트맥스 내의 내 비트코인 개수가 불어나게 되죠. 일반적으로 비트코인이 올라갈 때만 매수할 수 있지만, 비트맥스는 올라갈때, 내려갈때 양방향 베팅이 가능한 게 특징입니다.

강제청산 (마진콜)

원유선물이나 각종 해외선물의 경우 레버리지 말그대로, 정말 미수금이 잡히기 때문에 을 질 수 있는 위험이 있지만 비트코인 마진거래는 그렇진 않습니다. 레버리지를 해주는 대신 고배율을 많이 쓰게 되면 강제청산을 시키는 거죠. (증거금이 없으면 강제로 팔아버림)

수수료율

음수값은 수수료를 내지 않고 오히려 돌려받음을 의미한다. 즉 지정가로 주문을 한다면 수수료 한푼 안내고, 오히려 돈을 받으면서 거래가 가능하다. 알트코인 마진거래는 시장가 수수료가 매우 흉악함을 주의

지정가는 말그대로, 내가 지정한 가격에 사고파는 것을 의미한다. 그와 다르게 시장가는 지금 가격에 바로, 즉시! 사고싶다! 라고 할 때 거래를 체결시키는 것이다. 수수료를 돌려받는다 해서 무조건 지정가만 쓰는 것도 옳지 않고, 무조건 급하게 시장가로만 거래하는 것도 좋지 않다.

시장가 주문

말 그대로 시장가에 바로 매수/매도 계약이 이루어집니다. 시장가의 수수료는 0.075%며 빠르게 매수해야 할 타이밍이나 빠르게 팔아야 할 타이밍에 사용하는 것이 시장가 주문이다.

지정가 주문

공매수 또는 공매도할 가격을 지정해놓으면 지정할 가격에 도달할 시 거래가 된다. 지정가의 수수료는 0.025%를 돌려받게 된다.

역지정시장가 주문

역지정시장가라 말이 좀 어렵다. 그러니까 비트코인을 매수했는데 -10%일때 자동으로 팔고싶다. 할때 쓰면 좋은 주문이다. 말은 어려운데 한번 써보면 쉽다.

스탑로스라고도 부르고, 업비트나 빗썸만 쓰신 분들은 잘 이해가 안될 수도 있다. 내가 잠을 자고 있을때 -10%정도 되면 자동으로 팔게해서 손실을 더 키우지 않아야지라는 주문이라고 보면 쉽다.

분할 매수/매도 방법

비트맥스는 공매수와 공매도 양방향거래가 되기 때문에, 어? 그럼 공매도했을때는 어떻게 팔어?라는 생각이 들 수 있다. 간단하다.

공매수했다면 공매도로 팔 수 있고, 공매도 했다면 공매수로 팔수 있다. 물과 불처럼 섞이지 않는 성질이다. 만약 10개의 비트코인을 공매도하고 있는데 5개만 팔고 싶다면 5개만 공매수하면 분할로 정리가 되는 셈이다.

비트맥스 입금방법

비트맥스에서 '계정'을 클릭한다. 입금하기를 눌러 비트코인 계좌로 비트코인을 입금한다.

귀하의 개인 멀티시그니처 비트코인 입금 주소입니다. 라고 되어있는 곳에 내 비트코인 주소가 나옵니다. 현재 원화입금이 되는 거래소는 빗썸이므로, 빗썸에서 비트코인을 구매해 비트맥스로 입금하면 됩니다.

비트맥스 레버리지 설정방법

여기에 있는 동그란 바를 마우스로 잡아당기면 레버리지가 조절된다. 레버리지를 조절하는 만큼 비트코인의 레버리지를 올릴 수 있습니다.

최대 100배까지 지원하며 너무 고배율을 쓰는 것은 정말 홀,짝 도박 밖에 안되니 레버리지는 많이 써도 10배 이하로만 활용하세요.

마진거래 설명

Bakkt to Require

백트 CEO 켈리 로플러(가운데). 출처=코인데스크 자료사진

비트코인 선물거래 플랫폼 백트(Bakkt)가 플랫폼에서 마진 거래(margin trade)마진거래 설명 를 하는 데 필요한 보증금 명세를 공개했다.

인터컨티넨털 익스체인지 선물거래 플랫폼(ICE Future U.S.)은 10일 웹사이트에 백트를 이용하는 고객이 내야 할 신용 보증금과 보증금의 월간 조정률(add-ons) 등을 공개했다. ICE는 백트 플랫폼을 만든 모회사이며, 백트에서 선물 계약을 거래하는 고객들은 ICE 선물거래 플랫폼을 이용하게 된다.

트레이드블록(TradeBlock)의 연구팀장 존 토다로의 설명을 빌리면, 마진 거래에 필요한 보증금은 “선물 계약을 거래하기 위해 맡겨야 할 담보 성격의 자산”이다.

백트를 이용하는 고객들은 (매일 혹은 매달 정산하는 선물 계약과 관계없이) 3900달러, 약 465만 원을 최초 보증금으로 내야 한다. 기본 거래 보증금(hedge requirement)이 아니라 투자 거래 보증금(speculative requirement)은 이보다 좀 더 비싼 4290달러, 510만 원이다.

토다로는 비트코인을 거래한 적이 있는 계좌를 가진 고객은 기본 거래를 이용할 수 있다고 설명했다.

“투자 거래 계좌를 개설하면 비트코인 가격의 변화에 따라 선물 계약을 사고 정산해 차익을 노리는 거래를 할 수 있다. 상품선물거래위원회(CFTC)를 비롯한 담당 규제 기관의 규정에 따르면, 거래소는 선물 계약을 통해 투기성 투자가 과도하게 몰리는 상황을 방지하기 위한 장치를 마련해야 한다. 투기성 투자가 과도하게 몰리면 자산의 가격이 실제 가치에서 너무 벗어나며 가격 변동성도 커지는 등 문제가 생기기 때문이다.” - 존 토다로, 트레이드블록

조정률이란?

백트는 거래에 필요한 최초 보증금과 함께 시장 환경에 따라 매달 바꿔 적용하게 될 보증금 월간 조정률의 기준과 범위도 공개했다.

백트에 따르면 기본 거래 보증금은 400~1000달러 사이에서 변동될 수 있고, 투자 거래 보증금은 440~1100달러 사이에서 바뀐다. 백트는 자세한 조정률은 “상품마다 만기에 따라 달라질 수 있다”고 설명했다.

“선물 계약을 계속 거래하다 보면 일종의 계정 유지비를 들여야 한다. 시장 상황에 따라 처음에 보장한 헤지 포지션을 유지하기 위해 보증금을 추가로 더 내야 하는 상황이 생길 수 있다.” - 존 토다로, 트레이드블록

백트는 또한, 상품 간 스프레드 신용 비율도 공개했다. 토다로는 “연관 상품의 경우 서로 다른 포지션을 상쇄할 수 있는데, 여기에 필요한 신용”이라고 설명했다.

백트가 지난달 펴낸 자주묻는질문(FAQ)에 설명한 예상 마진율을 적용해보면, 현재 개당 1만 달러에 거래되는 비트코인을 선물 계약으로 직접 샀을 때 마진은 약 37%가 된다. 백트에 따르면 스프레드의 범위는 400~800달러다. 백트는 또 모회사 ICE의 리스크 관리 부서가 시장 상황에 따라 마진율을 조정할 수 있다고 설명했다.

23일 정식 출시

앞서 발표한 대로 백트는 오는 23일 정식으로 출시될 예정이다.

지난해 8월 처음 출시 계획을 밝힐 때만 해도 백트는 마진 거래를 허용하지 않을 방침이었다. 그러나 지난달 출시 일자를 발표할 때 백트의 분위기는 아주 달랐다.

백트의 CEO 켈리 로플러는 지난달 백트의 일간 거래에 마진 거래를 접목할 거라고 말했다. 다만 정확히 얼마까지 레버리지를 허용할지는 밝히지 않았다.

백트는 지난 6일부터 백트 플랫폼을 이용하려는 고객의 비트코인을 받아 보관하기 시작했다. 다만 고객의 비트코인을 맡아둔 지갑의 주소와 백트에 맡겨둔 비트코인의 액수는 공개하지 않았다.

백트는 마지막으로 마진 거래에 필요한 보증금의 액수가 시장 상황에 따라 (출시 전에) 바뀔 수 있다고 덧붙였다.

· This story originally appeared on CoinDesk, the global leader in blockchain news and publisher of the Bitcoin Price Index. view BPI.
· Translated by NewsPeppermint.

마진거래 설명

비트맥스 사이트는 투자자들로 하여금 비트코인만을 사용하여 글로벌 금융 시장에서 가상화폐 거래를 가능하게 하는 트레이딩 플랫폼이며 최대 100배 레버리지 효과 거래를 만기일 없이 거래가 가능한 거래소입니다.

무기한 계약이란?
무기한 계약은 거래 방식에 있어 전통적인 선물계약과 유사한 상품이지만, 만기가 없으므로 거래자는 원하는 기한 만큼 포지션을 유지할 수 있습니다. 무기한 계약은 현물과 유사하게 거래되며, 기초 물가지수와 밀접한 관계를 형성합니다. 또한, 스왑계약은 펀딩 구성 요소의 메커니즘을 기반으로 이루어집니다.

선물계약이란?
선물계약은 일정한 시점에 특정 상품, 통화 또는 그 외 다른 통화 및 상품을 미리 정한 가격 (선물가격)을 통해 매매하는 계약을 의미합니다.

비트멕스 상향식 수익 계약이란?
비트맥스 상향식 수익 (Upside Profit) 계약은 매수자가 향후 비트맥스에서 예정인 상향식 수익 계약 기반 상품을 구매할 권리를 부여합니다. 기초자산의 결산가격과 만기일의 행사가격의 차액을 배당받을 권리가 있는 매수자는 별도의 수수료가 발생하지 않는 한 거래일에 프리미엄을 지불합니다. 모든 거래는 비트코인으로 정산됩니다.

이 계약은 완전 마진 계약 상품이며 마켓 랠리에 참여할 수 있는 효과적인 방법입니다. 투자자들은 비트멕스 상향식 수익 계약의 순공매수만 할 수 있고, 공매도는 할 수 없습니다. 비트멕스에 제공되는 계약에 따라 지속적으로 큰 규모의 계약을 이끌어 가는 시장메이커들만 순공매도를 할 수 있습니다.

일어날 수 있는 손실은 초기 투자 금액으로 제한됩니다.

다른 비트멕스 상품들과 달리 이 상품에는 청산가 혹은 마진 콜이 없습니다.

예시 비트맥스 비트코인 상향식 수익 계약.

하향식 수익 계약이란?마진거래 설명
하향식 수익 (Downside Profit) 계약은 매수자가 향후 잠재적인 기초상품의 가격하락에 대비할 수 있는 계약 상품입니다. 기초자산의 결산가격과 만기일의 행사가격의 차액을 배당받을 권리가 있는 매수자는 별도의 수수료가 발생하지 않는 한 거래일에 프리미엄을 지불합니다. 그러나 .기초 자산의 가격이 계약 기간동안 넉 아웃 배리어 프라이스 (KO barrier price) 이하로 떨어지거나 동일해질 경우, 넉아웃 배리어 프라이스를 기반으로 계약은 조기 만기되거나 정산됩니다. 모든 거래는 비트코인으로 정산됩니다.

이 계약은 완전 마진 계약 상품이며 하락장에 참여할 수 있는 효과적인 방법입니다. 투자자들은 비트멕스 하향식 수익 계약의 순공매수만 할 수 있고, 공매도는 할 수 없습니다. 비트멕스에 제공되는 계약에 따라 지속적으로 큰 규모의 계약을 이끌어 가는 시장메이커들만 순공매도를 할 수 있습니다.

일어날 수 있는 손실은 초기 투자 금액으로 제한됩니다. 다른 비트멕스 상품들과 달리 이 상품에는 청산가 혹은 마진 콜이 없습니다. 예시 비트멕스 비트코인 하향식 수익 계약.

계약의 만기일이란?
비트멕스는 무기한 계약과 다양한 만기일 고정 상품을 제공합니다.

시장 평균가 (Mark Price)란?
시장 평균가란 계약이 미실현 손익으로 표시된 가격을 의미하며, 주로 청산의 목적을 지니고 있습니다.

BitMEX는 무기한 계약 또는 선물계약의 가격을 어떻게 결정하나요?
비트멕스는 공정가격 (시장 평균가) 표시 방법에 따라 계약을 표시합니다. 동 가격은 귀하의 미실현 손익을 결정합니다. 실현 손익은 귀하의 진입 가격, 거래 또는 결산가 및 그 외 발생 비용에 의해 결정됩니다.

결산가는 어떻게 계산되나요?
결산가는 선물계약이 결산되는 가격을 의미합니다. 가격 조작 사태를 방지하기 위해, 결제 및 결산 전 일정 기간 동안의 평균치를 사용하며 해당 기간은 상품 별로 상이합니다. 이 계산 방법은 하향식 수익 계약의 결산 가격 계산을 위한 공식에도 사용됩니다. 거래자는 거래하시는 각 상품의 계약 세부정보를 참조하십시오.

무기한 계약, 선물계약, 상향식 수익 계약 또는 하향식 수익 계약의 매매는 어떻게 이루어지나요?
“주문하기” 탭에서 특정 수량, 가격 및 거래 방향을 지정하실 수 있습니다.

매수가 및 매도가란?
매수가는 거래자가 특정 가격 및 수량으로 계약을 매수하고자 하는 대기 중인 주문을 의미합니다. 매도가는 거래자가 특정 가격 및 수량으로 계약을 매도하고자 하는 대기 중인 주문을 의미합니다.

시장메이커가 있나요?
비트멕스에 제공되는 계약에 따라 지속적으로 큰 규모의 계약을 이끌어 가는 시장메이커가 있습니다. 하지만, 이러한 시장메이커들에게는 그 어떠한 혜택이나 특별한 권한은 없으며 공정한 시장 가격으로 비트맥스는 운영됩니다.

비트맥스는 레버리지 효과를 제공하나요?
네, 비트멕스는 상향식 수익 계약과 하향식 수익 계약을 제외한 모든 상품에 대한 레버리지를 제공합니다.

어느 정도의 레버리지 효과를 제공하나요?
비트멕스는 상품 별로 상이한 규모의 레버리지 효과를 제공합니다. 레버리지는 개시마진 및 유지마진 수준에 따라 결정됩니다. 해당 마진 (증거금)의 수준은 귀하의 포지션을 입력 및 유지하기 위해 최소한으로 요구되는 자본을 결정합니다. 레버리지는 고정 레버리지는 고정된 거래승수가 아닌 최소한으로 요구되는 자본을 의미합니다. 모든 상품에 대해 최소한으로 요구되는 개시마진 및 유지마진 (개시 증거금 및 유지 증거금) 레벨/수준은 여기에서 확인하실 수 있습니다.

비트멕스에서는 일일 비트코인 / JPY 선물계약 및 무기한 비트코인 / USD 계약에 최대 100배 레버리지 효과를 제공하고 있습니다.

개시마진 (개시 증거금)이란?
개시마진은 귀하의 포지션을 열기 위해 입금되어야 할 최소량의 비트코인을 의미합니다.

유지마진 (유지 증거금)이란?
유지마진은 귀하의 포지션을 유지하기 위해 보유되어야 하는 최소량의 비트코인을 의미합니다. 마진 밸런스가 해당 수준 아래로 떨어지게 될 경우, 귀하의 포지션은 청산 기능에 의해 청산됩니다.

왜 청산이 이루어지나요?
계약 상의 시장 평균가가 귀하의 공매수에 대한 청산 가격보다 낮아지거나, 공매도에 대한 청산 가격보다 높아 질 경우, 귀하의 유지마진 (유지 증거금) 수준에 미치지 못하게 되어 청산이 이루어집니다. 귀하의 거래 내역에서, 청산된 가격은 파산 가격 (귀하의 유지마진은 0에 해당)을 의미합니다.

청산 기능은 어떻게 이루어지나요?
청산 시, 청산 기능은 유력한 시장 가격으로 포지션의 종료를 시도하게 됩니다. 이러한 시도가 이루어지지 않을 경우, 자동자산청산(ADL) 절차가 이루어집니다.

예고없이 파산이 가능한가요?
아니오. 비트멕스에서는 거래자의 마진 (증거금) 잔고가 0 이하로 하락하는 것을 방지하기 위해 정교하게 설계된 마진 및 청산 절차를 이행하기 전 계약자에게 이메일로 파산 가능성을 예고해 줍니다.

집합손실이 이루어지나요?
아니오. 비트멕스에서는 자동자산청산 (ADL) 시스템을 사용하기 때문에 손실을 사회화 할 필요가 없습니다.

자동자산청산 (ADL) 기능이란?
자동자산청산 (ADL) 절차는 시장에서 청산되지 않은 채 파산된 경우에 발생합니다. 반대의 포지션을 취하는 거래자들의 포지션은 레버리지 및 우선 이익에 따라 정리됩니다.

비트코인 입금 시 수수료가 있나요?
아니오, 비트멕스는 입금 시에 수수료를 부과하지 않습니다.

비트코인 출금 시 수수료가 있나요?
아니오, 비트멕스는 출금 시에 수수료를 부과하지 않습니다. 비트코인 출금 시, 최소의 비트코인 네트워크 요금이 블록체인 로드에 따라 정해지며 해당 내역은 출금 페이지에서 확인하실 수 있습니다.

거래 시 수수료가 있나요?
예, 비트멕스는 완료된 모든 거래 건에 대해 수수료를 부과합니다. 자세한 내용은 수수료 페이지를 참조하십시오.

펀드는 어떻게 입금하나요?
계정 탭에서, 입금 링크를 클릭하시면 비트코인 입금을 위한 멀티시그니처 주소 입력 페이지로 이동됩니다. 1회 인증 후, 펀드가 귀하의 계좌로 입금됩니다.

비트멕스에서의 거래를 위한 최소 입금액은 무엇인가요?
비트멕스에서의 거래를 위한 최소 금액은 개시마진 (개시 증거금)에 따라 상품 별로 상이합니다. 예를 들어, XBTUSD의 경우 $1 USD * 1% (개시마진) = $0.01 입니다. 이는, $600의 XBT/USD 가격에서 0.00001667 XBT와 동일합니다.

비트멕스는 핫 월렛 (Hot Wallet)을 사용하나요?
아니오, 비트멕스는 모든 비트코인을 콜드 멀티시그니처 월렛에 저장합니다. 자세한 내용은 보안 페이지를 참조하십시오.

콜드 멀티시그니처 월렛이란 무엇인가요?
콜드 멀티시그니처 월렛이란 오프라인에 저장되어 마진거래 설명 있는 비트코인 지갑을 의미하며, 펀드를 지출하기 위해서는 서명이 필요합니다. 비트멕스의 경우, 펀드를 소요하기 전 발생하는 거래에 대해 3명의 파트너 중 2명의 서명이 필요합니다.

비트코인 출금은 언제 이루어지나요?
비트코인의 출금 마감시간은 13:00 (UTC) 입니다. 이 후, 출금된 비트코인은 귀하께서 지정하신 주소로 전송됩니다.

마진거래 설명


공매수 (Long Position)

- 본인의 가진 자금(증거금) 을 담보로, 앞으로 가격이 오를것으로 예상하고, 거래소에서 돈을 빌려서 투자하는 방법
( 가격이 낮을때 사고, 높을때 팔려는 목적으로 매수하는 입장 )


공매도 (Long Position)

- 본인의 가진 자금(증거금) 을 담보로, 가격이 떨어질 것이라고 예상하고, 거래소에서 돈을 빌려서 투자하는 방법
( 가격이 높을때 사고, 낮을때 팔려는 목적으로 매도하는 입장 )


레버리지

- 자신의 담보금을 기반으로, 거래소에서 몇배를 빌려서 거래를 하는것을 의미
비트맥스의 경우 최대 100배까지 가능하며, 레버리지를 통해서 총 주문 가치가 산정됩니다.


증거금 (Margin)

- 레버리지 기반으로, 포지션을 진입하기 위해 요구되는 금액으로, 만약 10배의 레버리지로 거래를 할려면, 10%에 해당하는 금액이
100배의 레버리지로 거래를 하려면 1%의 증거금이 있어야합니다.

진입(포지션 오픈)

-매수나, 매도의 포지션이 시작할때를 의미

청산(포지션 종료)

- 매수나, 매도를 해놓은 포지션이 종료되는 것을 의미

스탑로스

- 미리 설정한 가격이 올경우, 포지션을 종료하는것

강제청산(마진콜)

- 매수나, 매도를 해놓은 포지션의 시장평균가가 청산가격을 넘어설경우, 비트맥스에서 포지션을 자동으로 정리하는 것을

교차마진(Cross Margin)

- 스프레드 마진으로 표현되며, 최대 레버리지가 100배로 포지션을 개시하면서, 보유하고 있는 잔고 전체를 증거금으로 활용
전재산을 증거금으로 잡기 때문에, 강제청산의 리스크가 큽니다

격리마진(Isolated)

- 증거금을 처음 마진을 할때 한정 시킵니다. 청산을 당해도, 처음 개시했을대의 증거금만 잃고 나머지 잔고는 그대로 유지된다.

펀딩피

- 비트맥스 거래소 내에서, 거래 가격을 평균 시장가와 맞추기 위해서 제공하는 또 하나의 수수료
현재 과매수 상태라면, 롱포지션을 잡고있는 사람들이, 숏포지션을 잡고 있는 사람에게 일정량의 페이를 지급
펀딩 피 정산 시간은 매일 8시간 간격이며, 한국시간으로 새벽 5시, 오후 1시, 오후 9시에 지급

시장가(Taker Fee)

- 포지션을 진입할때, 시장가에 바로 매숫, 또는 매도를 활성화 하는것을
주문이 즉시 체결되는 장점이 있지만, 수수료가 0.075%로 높습니다


지정가(Maker Fee)

- 포지션을 진입할때, 지정해 놓은 가격에 도달시, 공매 또는 공매도 거래가 활성화 되는것
지정가의 수수료는 -0.025%로, 가격을 환급을 받을수 있습니다


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